Robinhood推訂閱和AI理專小幫手

2013年成立的美國羅賓漢（Robinhood Markets, Inc.）金融服務公司，提供電子交易平台，進行股票、ETF、選擇權、期貨和加密貨幣的交易。還提供加密貨幣錢包、信用卡和其他銀行服務，並擁有新聞網站 Sherwood.news。

公司命名是期許「讓所有人都能進入金融市場，而不僅僅是富人」，且不收取佣金或最低帳戶餘額要求。羅賓漢的目標客戶是千禧世代；2022年統計資料顯示客戶的平均年齡為 32 歲。

Robinhood的營收來源包括交易（訂單流付款和加密貨幣的入金；佔Q4營收 67%）、淨利息收入（主要來自融資融券、客戶現金餘額的利息收入和信用卡；佔Q4營收 29%）以及其他來源（訂閱費用和 Sherwood.News 上的廣告收入；佔Q4營收 4%）。Robinhood擁有 2,520個萬入金帳戶和 1,930 億美元的託管資產。平台在美國、英國以及僅限加密貨幣交易的歐盟地區提供服務。

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Robinhood共同創辦人兼CEO弗拉德·泰內夫（Vlad Tenev）接受CNBC專訪談新品推出，包括私人銀行、增強型財富管理服務和AI理財顧問小幫手，該公司正致力於吸引高資產的投資人

▍Robinhood透過 3 項關鍵策略，利用其現有的Robinhood Gold訂閱服務，提供獨立的顧問服務，來將其新金融服務變現。

1. 整合Robinhood Gold：所有新推出的三項金融服務——財富管理（羅賓漢策略，Robinhood Strategies）、私人銀行和AI理財顧問小幫手功能（Cortex，原意為大腦皮質）——都是Gold訂閱服務的一部分。Gold是每月 5 美元或每年 50 美元的訂閱服務，用戶數量顯著成長。

2. 客戶忠誠度和增加「錢包份額」（Wallet Share）：訂閱模式培養忠誠度，使羅賓漢在客戶考慮其他金融服務時「首先想到」。透過提供有價值的特性並將新服務捆綁進Gold訂閱中，Robinhood旨在滿足客戶更多的金融需求，提高「錢包份額」。此策略的靈感來自亞馬遜 Prime 和好市多等成功的訂閱模式。

3. 獨立顧問服務：計劃在Gold訂閱服務之外，獨立提供顧問服務。由於支援投資組合所需的工作量並非與管理資產規模呈線性比例關係，因此預計這將是一項有利可圖的業務。這意味著管理 100 萬美元的投資組合，不一定需要管理 10 萬美元投資組合十倍的工作量。透過將顧問定價與資產的線性比例脫鉤，可以在維持健康利潤率的同時，提供有競爭力的價格。這種模式讓客戶可以在投資增加時保留大部分價值，這與傳統顧問模式不同，後者對較大的投資組合收取相同的服務，但費用卻不斷增加。

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▍Cortex AI整合公司資源：

1. 增強的使用者體驗和價值主張：Cortex旨在透過提供可靠且可解釋的資訊來解決客戶的主要痛點。「股票摘要」（Stock Digests）功能幫助使用者了解與特定股票相關的市場動態，而「交易建構器」（Trade Builder）則透過根據使用者的市場前景建議策略，協助進行複雜的選擇權交易。這使得平台更有價值，並為自主投資者提供複雜的工具。

2. 透過創新實現差異化：透過整合AI，Robinhood拉大與競爭對手差異，超越單純的交易平台。Cortex小幫手並非僅提供聊天，而是解決金融資訊和選擇權交易中的難題，展現了更深層次的AI整合。

3. 未來擴張的潛力：雖然目前專注於股票和選擇權資訊，但Robinhood計劃將Cortex擴展到涵蓋更多產品和服務，包括加密貨幣、客戶支援互動。這種持續改進和擴展的AI功能，將進一步增強平台的吸引力和競爭優勢。

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▍促使Robinhood擴展多元產品的因素包括：

1. 成為所有金融需求的中心：主要的動機是Robinhood的長期策略，即成為使用者可以「買賣交易持有任何金融資產、進行任何金融交易」的平台。最終目標是讓Robinhood成為「存放所有資金的地方」。這種願景推動財富管理、AI理財顧問和私人銀行等服務的增加，以滿足超越自主交易的更廣泛的金融需求。

2. 滿足客戶需求：Robinhood意識到，即使是活躍的交易者，也經常有一部分投資組合他們希望採取放任不管的態度。此外，許多新客戶只是想投資，而沒有特定的股票想法。羅賓漢策略和AI理財顧問的推出直接滿足這種對管理型投資選擇的需求。未來將加密貨幣整合到這些新金融服務中的可能性，也取決於客戶需求。

3. 在市場上實現差異化：Robinhood透過定價和使用者體驗來實現其產品的差異化。例如，羅賓漢策略採用設有上限的費用模式，確保使用者即使在投資組合大幅成長的情況下，每年支付的顧問費用也不超過 250 美元。這種定價模式旨在比傳統顧問模式更具吸引力，特別是對於擁有較大投資組合的人。透過Cortex小幫手進行的AI整合，也旨在透過以易於理解的方式解決理解市場動態和選擇權交易等複雜領域，來提供差異化的使用者體驗。

4. 解決對現有模式的不滿：Robinhood發現傳統理財顧問市場中的不滿情緒，包括剛入門投資可能無法獲得個人化建議的投資小白，以及為相同服務支付不斷增加費用的擁有龐大長期投資組合的投資人。這種洞察力促使羅賓漢策略以其獨特的費用結構進行開發。

▍AI幻覺問題待解：

CNBC主播質問AI理專的幻覺（AI 錯誤生成內容）問題：「如何確保這種情況不會發生？如何避免產生幻覺提供不準確的資訊？如果真的發生這種情況，你們要負起責任，對吧？  」

CEO答：「這確實是一個必須降低風險的重要問題，也是這項技術最困難的部分之一——確保所有輸入的數據都是可靠的。團隊花了大量時間持續努力，尤其是在我們增加更多資訊來源與新聞的時候。我們要確保，如果有衝突的資訊出現，該如何釐清與辨別？這是一個極具挑戰性的工程問題。」