詐欺經濟學

The Economist  Sep 19th 2015  Books and arts
The economics of deception     You have been warned
詐欺經濟學     已加註警語

兩位經濟學名家揭露市場是如何施展詐術的

Phishing for Phools: The Economics of Manipulation and Deception.
By George Akerlof and Robert Shiller. Princeton University Press; 272 pages
《願不願全上鉤：操控詐欺經濟學》

「競爭市場的本質，就是詐欺。」這話可不是出自死硬派馬克斯主義者的誇張說詞，而是
兩位諾貝爾經濟學得主提出的新觀點。經濟學教科書裡寫著投資人掌握著「全訊息」（perfect information），照理來說這讓市場有利於投資人，可是耶魯大學的和喬治城大學的卻直指其謬誤。兩位作者發現在許多的市場模型中，其中有一方會被騙，或「上鉤」（phished）。
投資人自以為在市場上表現不錯，自以為投資行為合乎理性；然事實卻是被當「傻瓜」（phool，作者意指不知情受騙者）耍。

經濟學迷早就迫不及待本書的出版。兩位作者自2010年著手寫書，爬羅剔抉超過15,000篇學術文章，將其畢生研究精華濃縮成本書的觀點。資料大量堆疊，似乎是本難讀的書，實則不然。書中有很高的比例是他人的研究，並簡化成適合聚會閒聊的哏。

其中一個章節探討信用卡是怎麼被用來「鉤上」不知情的人。比方說，即然手續費高，商家為何還是要收信用卡？有研究指出信用卡公司向便利商店收取的手續費是後者利潤的兩倍。
妙就妙在信用卡能引誘消費者買的比想要的多更多。普渡大學國際政治經濟學教授Richard Feinberg在一項心理學實驗中印證上述說法：在店家貼上萬士達卡的標誌後，受試者表示願為一整籃的商品付出比控制組更高的價錢。有些狀況下甚至高達200%。一般消費者或許會認為信用卡讓一切都變得更方便了。而事實上，持卡消費者每天都被信用卡「鉤上」。

書中也揭露汽車銷售員的技倆。他們派一位研究助理記錄一位願透露銷售技巧的業務。比方，在幫消費者規畫購車融資時，業務會引導買方將注意力集中在每個月少少的應繳車貸，
而非長長的車貸合約年期。總結而言，其有一半的業績（一半失敗案例）是來自10%的消費者（最肥的羊）。

儘管如上述的實例很多，讀起來很有趣，但書也有些缺點。兩位作者收錄太多的主題。從誤導消費者的廣告、垃圾債券市場的詐欺案到房地產經紀人的生吞活剝技倆。其用意無非是召告天下：詐術無所不在。然其效果卻是一個主題都沒好好掌握。很多主題在結論的論述上很相似。比方，有一整章都在點出美國國會中遊說團體是個大問題（這可不是什麼新發現）。而在下一章中，讀者再次被急迫地告知，藥廠提出有誤導之嫌的醫學證據，只為出售更多的藥品。

本書主要訊息的傳達確實發人省思。可惜欠缺了對其點出現象之系統性分析，本書是「操控與詐欺經濟學」研究之作。兩位作者若能選定特定的產業，聚焦於其中的詐術並深入探討，如此其理論就能獲得更大的關注。有些領域是得讓人們知道為什麼會有詐術發生，以及該如何制止，可是有些領域則無關緊要。因此，讀完書後的印象可能只會覺得怎麼會有那麼多騙子，也或許想想自己也是受害者。

亞洲週刊  林沛理  商海「愚群」願者上釣 《釣愚：蒙騙經濟學》